Propriedade da China Continental
Não resisto a ler, aprender e analisar os padrões do investidor chinês. Por chinês, quero dizer os cidadãos da RPC. Sua enorme quantidade e quantum de gastos são impressionantes e mudam a dinâmica do mercado. Portanto, é de grande valia para os investidores assistir, entender, seguir e tentar prever esse fenômeno surpreendente.
Os turistas chineses estão comprando produtos de luxo em bilhões de dólares. Para onde esses turistas que gastam muito dinheiro viajam, o varejo está crescendo e, portanto, o retorno do aluguel aumenta, beneficiando os proprietários. Neste artigo, vou me concentrar na propriedade em si. Sem surpresa, os gastos massivos dos cidadãos da RPC em compras no exterior também se estendem às propriedades, com muitos deles comprando enquanto estavam de férias no exterior.
CASA DE FÉRIAS PARA IMÓVEIS NO EXTERIOR
Mais de um terço dos HNWIs da China já compraram imóveis no exterior e 41% deles pretendem investir em imóveis no exterior nos próximos três anos - 66% planejam investir em imóveis residenciais, de acordo com dados do site de Juwai. Os 10 principais países mais consultados pelos compradores chineses em seus sites são EUA, Austrália, Canadá, Nova Zelândia, Reino Unido, Tailândia, Espanha, Alemanha, Japão e França. De fato, seis desses 10 países estavam na lista dos 10 principais destinos de férias para os chineses ricos nos últimos dois anos.
Nada é novo no comportamento de voar e comprar que todos experimentamos às vezes. No entanto, nada transforma os mercados imobiliários da maneira que os viajantes chineses fazem e eles já são o mercado de turismo que mais cresce no nosso planeta.
Chinatown, Singapura
DINHEIRO EM TURISMO CHINÊS
As empresas de todo o mundo perceberam que o valor dos turistas chineses é muito lucrativo para ignorar. Empresas de hospitalidade, varejistas e até desenvolvedores chineses e investidores corporativos estão se juntando à grande onda de dinheiro fora de seu país, onde os globetrotters chineses estão se reunindo para passar férias. É aqui que as empresas e os investidores procuram investir para explorar a demanda sem precedentes por bens e serviços.
As empresas chinesas compraram resorts em Hokkaido e lojas duty-free em Tóquio, basicamente para acomodar e lucrar com seus próprios turistas e compradores. Eles sabem comprar o melhor. Apenas uma anedota, nas últimas viagens não conseguimos encontrar um bom uísque japonês em muitas lojas principais de Tóquio, nem em lojas francas no aeroporto, todas esgotadas para turistas chineses!
Os cidadãos chineses também se tornaram os maiores compradores estrangeiros de casas nos EUA no ano passado, ao comprar imóveis americanos em bilhões de dólares. Um grande aumento nas compras chinesas de imóveis residenciais e comerciais no ano passado elevou seu investimento de cinco anos para mais de US $ 110 bilhões, segundo o estudo da Asia Society e do Rosen Consulting Group. O tamanho desse total ajudou o mercado imobiliário a se recuperar da queda que começou em 2006 e causou a crise econômica de 2008. Apesar de uma desaceleração devido à tentativa da China de suprimir as saídas de capital, o número para a segunda metade desta década deve dobrar para US $ 218 bilhões, segundo o estudo.
Muito interessante observar as descobertas de minha pesquisa e fontes abertas - é surpreendente que em 2014 a China tenha emitido 16 milhões de passaportes. Em 2012, cerca de 38 milhões de cidadãos chineses possuíam passaportes comuns, representando apenas 2,9% da população total da época. Se mesmo um número total de portadores de passaporte dobrou nos últimos três anos e meio, isso significa que atualmente apenas vimos cerca de 6% da população chinesa viajando até agora. Só podemos imaginar como será o mercado imobiliário quando houver muito mais turistas lucrativos chegando ao exterior.
Porto de Sydney
AO REDOR DA ÁSIA
Agora, vamos olhar mais de perto para nossa casa, o que está acontecendo na compra de propriedades além-fronteiras. Como previ corretamente nesta publicação (a revista Palace em Cingapura) há alguns meses, o mercado australiano recebeu a maior parte do dinheiro recebido em suas propriedades. Isso ocorre apesar de vários impostos e limitações de propriedade sobre compradores estrangeiros, como a proibição de vender bens de segunda mão a estrangeiros. A maioria dos compradores é chinesa.
Enquanto isso, no sudeste da Ásia, os turistas chineses revertiam a economia tailandesa, tornando-se a maior fonte de crescimento e dando um empurrão muito necessário à Tailândia, sem a qual ela estaria em declínio. O número de visitantes chineses aumentou mais de 71% no ano passado, para 7,9 milhões. Essa é uma parcela substancial dos quase 30 milhões de turistas internacionais que visitam a Tailândia. Ainda não tenho informações suficientes sobre a compra de propriedades na Tailândia, mas elas realmente mantêm os hotéis de 4-5 estrelas lá ocupados.
O que se vê, no entanto, é que a maioria dos turistas da RPC ainda vem em grupos e isso limita sua capacidade de comprar propriedades, como fazem nos EUA e na Europa. É apenas uma questão de tempo em que mais deles virão por conta própria e mudarão a maré para uma propriedade de resort desejável do Reino.
Em nossa região, não apenas os chineses dominam o mercado imobiliário. No Vietnã, a flexibilização das leis imobiliárias e uma economia próspera deram confiança à diáspora vietnamita para enviar dinheiro em números recordes, adicionando força ao setor imobiliário, agora passando por outro boom depois de emergir da depressão.Também vejo estrangeiros entrando, mas no geral, o mercado imobiliário do Vietnã é dominado por vietnamitas no exterior. Também noto muita construção acontecendo em lugares como o HCMC.
Minha única esperança é que os desenvolvedores não construam demais e, junto com os compradores, não criem outra bolha. Cingapura e Hong Kong estão sob o controle das medidas de refrigeração impostas por seus governos, de modo que os mercados residenciais estão em declínio no geral. Cingapura continua sendo um investimento de escolha para investidores locais e fundos estrangeiros, dada a sua classificação A tripla e o status de "porto seguro".
A atividade de compra no mercado de investimentos imobiliários de Cingapura está pronta para um retorno. No momento, porém, vejo principalmente os pescadores de fundo que estão de volta e procuram pechinchas em imóveis residenciais de alto padrão em Cingapura, que são muito caros em comparação com imóveis semelhantes em Hong Kong, Londres e Manhattan.
O shophouse é um segmento de mercado em Cingapura, que está atraindo investimentos. Também tem sido um dos meus favoritos por muitos anos. Adoro eles! Os valores das lojas, principalmente nas áreas centrais, aumentaram nos últimos três anos, escalados por sua escassez e demanda por fundos e estrangeiros. Alguns acordos recentes de investidores estrangeiros foram superiores a US $ 2.700 por metro quadrado em termos de área bruta de piso. Nos distritos comerciais, os preços subiram cerca de 80% nos últimos 4 anos. Parece que mais fundos estrangeiros e investidores privados estão comprando, pois os habitantes locais tendem a olhar mais para os rendimentos e, recentemente, os rendimentos são muito baixos.
Às vezes, tão baixo quanto 2-3%. No entanto, fundos e estrangeiros veem um grande valor nessas escassas propriedades, pois compram agressivamente essas casas, contando com a valorização do capital. Uma vez que o shophouse é bem reformado, há uma boa demanda de leasing, pois os locatários ainda consideram esses aluguéis dignos quando comparados aos shopping centers ou prédios de escritórios de alto nível. Penso que, no futuro, mais compradores demonstrarão interesse neste segmento imobiliário. Também vejo mais valor em locais menos centrais que podem atender a escritórios e também a F&B em locais como o Kampong Glam.
Kampong Glam é um dos "centros étnicos" em uma área relativamente central da cidade. Seus preços não aumentaram tanto quanto as esquinas da cidade chinesa, como a Club Street. Por estar na Victoria Street e no enclave de varejo exótico bem estabelecido da Arab Street, é um local de investimento promissor para se ter no portfólio de uma pessoa.
Alexander Karolik-Shlaen EMBA, economista e investidor imobiliário, é o CEO da Panache Management - uma consultoria de marcas de luxo e investimentos imobiliários
Este artigo foi publicado pela primeira vez na revista Palace.
