Fabrice Lombardo discute GEREJE Corporate Finance e projeções para a indústria de luxo
Uma firma de fusões e aquisições euro-asiática fundada em 2008, a GEREJE Corporate Finance é uma firma de fusões e aquisições independente, com uma cultura "empreendedora", fornecendo serviços de consultoria estratégica e financeira para maximizar investimentos ou posicionamentos em ações / dívida e acelerar o crescimento de empresas entre a Europa (Paris, Lyon e Genebra) e Ásia (Cingapura, Hong Kong, Bangcoc). Liderada por Fabrice Lombardo, sócio-gerente fundador da GEREJE e presidente do conselho, a empresa maximiza as estratégias de investimentos de seus clientes e acelera o crescimento de seus negócios nos mercados asiáticos em rápido crescimento por meio da aplicação tática de aquisições e joint ventures, a fim de otimizar as relações externas externas. expansão das fronteiras, buscando financiamento para impulsionar o desenvolvimento da empresa.
OFFWHITEBLOG conversou com Lombardo para discutir os planos corporativos da GEREJE e o futuro do setor de luxo
O sócio-gerente fundador Fabrice Lombardo discute as finanças corporativas da GEREJE e as projeções para a indústria de luxo
Qual é o principal negócio da GEREJE hoje?
A GEREJE está e sempre focou em como ajudar as grandes, médias e pequenas empresas a crescer e criar valor!
Embora otimizemos a estratégia de crescimento externo das multinacionais (30% do fluxo de negócios), para as empresas de médio e pequeno capital, aumentamos principalmente o capital, tanto a dívida quanto o patrimônio líquido (50%). 20% de nossos negócios são mandatos de venda.
Fomos premiados com o banco N2 M&A pelo Small & Mid cap na França em 2016 pela Fusacq.
Como a GEREJE está estruturada hoje para cobrir clientes na Europa e na Ásia?
No mundo global e veloz de hoje, a GEREJE tem duas vantagens competitivas principais: nossa presença há mais de 10 anos com os mesmos membros e parceiros-chave da equipe, além de nossa capacidade de inovar sempre para o benefício de nossos clientes. Como exemplo, nosso fluxo de negócios está on-line em nossas páginas, oportunidades de investimento e nossos NDA e contratos agora podem ser assinados eletronicamente.
Temos dois escritórios principais em Cingapura na Ásia e Paris na Europa, com 2 escritórios na Europa (Genebra e, mais recentemente, Lyon), bem como outros 2 escritórios na Ásia (Bangkok e Hong Kong).
Em Cingapura, estamos orgulhosos de nossa parceria estratégica com a RHT Strategic Advisory Pte Ltd Cingapura //www.rhtcorporate.com/our-team O RHT Group é um grupo líder com base na Ásia que oferece consultoria estratégica de capital exclusiva e experiência jurídica, respectivamente, em total sinergia com o GEREJE Habilidades.
Quais foram as últimas tendências de fusões e aquisições entre a Europa e a Ásia?
De fato, temos uma demanda crescente por parte dos europeus dispostos a investir na Ásia, mas também de empresas asiáticas que olham para os ativos europeus, especialmente tecnologias e marcas.
O apetite crescente dos investidores asiáticos por marcas ocidentais é sinérgico com a necessidade crítica de marcas de luxo européias entrarem na Ásia, uma vez que os consumidores asiáticos ainda são os maiores gastadores do mundo.
GEEJE está idealmente posicionado no meio!
Já existem gigantes de luxo (LVMH, Keering, Richemont, Swatch Group, etc.). O que você prevê que acontecerá com marcas de luxo europeias independentes nos próximos 5 anos?
Em uma apresentação recente no Cercle du Luxe em Paris, demonstramos que, apesar de muitas aquisições, o EBIT dos principais grupos de luxo ainda é gerado principalmente a partir de suas principais marcas originais (o LV pesa 50% do EBIT do grupo e o GUCCI 65%!).
Esta é uma das razões pelas quais as marcas independentes sempre serão atraentes!
Empresas independentes também se beneficiam com o fato de que a boa vontade em termos de avaliação ainda é maior na indústria de luxo. Nossa análise recente mostra uma forte correlação entre o múltiplo EBITDA e o crescimento das vendas, sendo um fator muito forte na criação de valor!
Você vê o surgimento de marcas de luxo nascidas na Ásia como uma realidade ou ainda uma perspectiva distante?
O surgimento de marcas de luxo nascidas na Ásia é e sempre foi uma realidade com empresas mundialmente famosas como Kenzo, Shiseido, Qeelin Jewellery (adquirida pela Keering), Shanghai Tang (adquirida pela Richemont)….
Vemos muitas novas marcas nascidas na Ásia se tornando sérias rivais de seus pares ocidentais, já que os consumidores asiáticos são cada vez mais sofisticados e interessados em designers locais com seu estilo e ponto de vista únicos.
Como você vê a digitalização da indústria de luxo e vê a Ásia como um local atraente para novos negócios de risco digital?
A maioria dos consumidores asiáticos é jovem, com cerca de 35 anos, interessada em marcas pequenas, legais e originais que os farão se destacar e parecerem diferentes de seus pais!
Eles também são cada vez mais conhecedores da Internet e vemos o rápido surgimento de empresas de risco digital em conexão direta e indireta com a indústria de luxo e estilo de vida.
Nos últimos 3 anos, a maioria do portfólio da GEREJE se voltou para o digital, busca on-line de marcas, mídia digital, vendas on-line…
Isso explica por que o financiamento de capital de risco continua a despejar [AA1] na Ásia, com um aumento anual de 130% em 2017.
Liderando o ataque estão os grandes gigantes da tecnologia da China, que tomaram o bastão das empresas de capital de risco mais tradicionais. A Tencent superou a Sequoia como a principal investidora, com 19 unicórnios nos 13 da empresa de capital de risco.Quase metade dos 46 unicórnios da China foi apoiada por um dos membros da trindade tecnológica BAT da China - Baidu, Alibaba e Tencent - ou pelo site de comércio eletrônico JD.com.
Como a França hoje é atraente para investidores chineses / asiáticos que desejam estabelecer sua base na Europa?
A França e a Europa ainda são muito atraentes para os investidores asiáticos.
Recentemente, as empresas chinesas fizeram uma série de aquisições no setor de luxo.
O grupo chinês FORTUNE Fountain Capital comprou uma das marcas icônicas mais conceituadas, a BACCARAT, fabricante francesa de cristais de luxo de 250 anos por cerca de EUR164M, marcando a mais recente aquisição em uma série de acordos de grupos asiáticos.
O Gangtai Group, listado em Xangai, comprou a marca de joalheria milanesa Buccellati em um acordo que avaliava a empresa em US $ 282 milhões.
Então, a Fosun comprou uma participação majoritária na marca francesa de moda premium IRO e a empresa têxtil Ruyi Group comprou uma participação majoritária no SMCP Group da França, dono das marcas Sandro, Maje e Claudie Pierlot.
O setor continuará crescendo, à medida que a confiança do consumidor voltar à Europa e à medida que os clientes asiáticos ainda são grandes gastadores.
Você pode compartilhar conosco o seu mais recente acordo no setor de Luxo e estilo de vida
Desde 2015, a GEREJE Corporate Finance é consultora de fusões e aquisições das galerias de arte modernas e contemporâneas BEL AIR FINE ART, criada por François Chabanian e seu filho Gregory em 2004. Juntos, conseguimos arrecadar mais de EUR 10M para acelerar o crescimento da empresa e confirmar sua participação. liderança na Europa, permitindo que a família mantenha o controle de seu grupo.
Obviamente, estamos muito orgulhosos de poder acompanhar o grupo por mais de 2 anos e de ter contribuído modestamente para essa história de sucesso! O sucesso das injeções sucessivas de capital deve-se principalmente a François e Grégory, que a cada vez atingiam e às vezes superavam os objetivos comunicados a montante aos investidores. Como consultor de fusões e aquisições, somos totalmente dependentes da capacidade dos empreendedores de entregar seu plano de negócios, especialmente durante a chamada fase do "futuro imediato" que corresponde ao período de negociações com os candidatos.
