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LVMH compra grupo de hotéis de luxo em Belmond por US $ 3,2 bilhões

Julho 13, 2020

Não é estranho aos hotéis, a LVMH é proprietária da Bulgari Hotels & Resorts Dubai através de seu relojoeiro.

Em agosto de 2018, o grupo hoteleiro de luxo Belmond reportou uma perda de US $ 16,5 milhões no primeiro semestre de 2018 e uma perda de US $ 1,5 milhão no segundo trimestre, somados aos US $ 45,1 milhões em 2017, o presidente da Belmond, Roland Hernandez, poderia oferecer apenas este tipo de garantia aos investidores e acionistas: “Tendo em vista as baixas taxas de juros, as altas avaliações e a escassez de ativos de qualidade, os investidores globais apreciam o valor duradouro dos imóveis de luxo e o mercado de hotéis de luxo atualmente é muito forte”. Na verdade, ele estava certo, a partir de 17 horas atrás, em 14 de dezembro de 2018, a fabricante de artigos de luxo LVMH concordou em comprar o grupo de hotéis de luxo Belmond por US $ 3,2 bilhões.

LVMH compra grupo de hotéis de luxo em Belmond por US $ 3,2 bilhões

Belmond Cap Juluca é uma fuga de sonho, espalhada pela praia mais bonita do Caribe.


Contando a prestigiada estação de esqui Cheval Blanc Courchevel e os glamourosos hotéis Bvlgari entre suas propriedades, a LVMH não é estranha à hospitalidade de luxo e com a aquisição do hoteleiro de luxo Belmond, o grupo de luxo está prestes a se tornar um dos grupos de hotéis de luxo mais influentes do mundo .

Além dos hotéis, o portfólio de 46 marcas de hospitalidade de luxo da Belmond também inclui restaurantes, trens e cruzeiros fluviais; mas suas propriedades e marcas mais famosas incluem o Belmond Hotel Cipriani em Veneza; o Belmond Hotel Splendido em Portofino, Itália; e as Belmond Le Manoir aux Quat´Saisons em Oxford, Inglaterra; ao todo, o grupo de hotéis de luxo conta com propriedades em todo o mundo, desde São Petersburgo, Rússia e até mesmo nas Américas, Copacabana Palace no Rio de Janeiro; e El Encanto, na Califórnia.

Elegância atemporal e sofisticada define o resort de Belmond em Anguilla


Negócio de luxo: por que a LVMH adquiriu a Belmond em vez de uma hoteleira

Gastando US $ 3,2 bilhões para Belmond, essa não é a aquisição mais cara do LVMH Group. o conglomerado francês de luxo gastou 6,5 bilhões de euros no ano passado para concluir a propriedade da Christian Dior e, em 2011, seis anos antes, 4,3 bilhões de euros para comprar a joalharia Bvlgari.

“Uma empresa realmente quer estar no ramo imobiliário, hoteleiro, hoteleiro, ferroviário, fluvial e de restauração? O cenário mais provável é que um fundo de private equity compre Belmond, faça coisas para limpar e cortar despesas e depois venda partes do negócio. ” - Bjorn Hanson para viajar semanalmente

Belmond também é dona do recém-renomado Orient Express, revivendo uma era de ouro das viagens com cabines envoltas em tecidos macios, toalhas de mesa brancas e nítidas preparam o cenário para as noites de um requintado jantar.


De acordo com o consultor de hospitalidade Bjorn Hanson, a variedade de propriedades e empresas de Belmond as tornou uma aquisição improvável para grupos especializados de hotéis existentes. Nos últimos tempos, Belmond, também proprietária dos ativos ferroviários renomeados da Orient Express, não apenas sofreu problemas financeiros, como também sofreu uma série de desastres naturais que pioraram suas receitas, incluindo fechamentos relacionados a furacões em suas propriedades no Caribe Belmond Cap Juluca e Belmond La Samanna em 2017 e o 21 Club danificado pela água no início de 2018.

No entanto, apesar dos problemas de Belmond, o hoteleiro de luxo ainda possuía propriedades imobiliárias de luxo muito procuradas - com uma oferta limitada natural de cortesia de seus locais exclusivos e maravilhas arquitetônicas remodeladas únicas que simplesmente não podem ser apenas replicadas.

De acordo com a Reuters, por US $ 25,00 por ação classe A, a LVMH está pagando um prêmio de 42% pela Belmond atualmente sendo negociada por US $ 17,65 na Bolsa de Nova York antes do anúncio. A aquisição da Belmond por US $ 3,2 bilhões inclui o valor patrimonial dessas ações em US $ 2,6 bilhões, bem como o valor da empresa, que inclui dívida e ações preferenciais. As ações da Belmond subiram 40% em Nova York, para US $ 24,74 após o anúncio.

Com ganhos divulgados de US $ 140 milhões antes dos juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) sobre uma receita de US $ 572 milhões, a LVMH está pagando 19 vezes o EBITDA esperado da Belmond para 2019. Tanto a LVMH quanto a Belmond emitiram um comunicado informando que a transação deve ser concluída no primeiro semestre de 2019, sujeito à aprovação dos acionistas da Belmond e dos reguladores anticoncorrenciais europeus.

Analistas dizem que a expansão do portfólio da LVMH para incluir serviços de hospitalidade de luxo pode servir de baluarte à demanda inconsistente por bens de luxo da China continental, além da ameaça da guerra comercial entre seus dois maiores mercados. Adquirindo Belmond, a LVMH agora tem a capacidade de oferecer aos consumidores uma experiência holística de luxo.

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