Os sauditas ricos têm aumentado os valores dos leilões ultimamente.

Em 2017, a arte estava quase no final do Knight Frank Luxury Investment Index (KFLII), mas, 12 meses depois, a arte de nível de investimento subiu e ultrapassou o vinho para conquistar o primeiro lugar, com crescimento de 21% no primeiro trimestre de 2018. Dito isto, o índice de investimentos de luxo também ofereceu algumas descobertas surpreendentes que poderiam anunciar novas classes de ativos em potencial, como carros clássicos e relógios como investimento.

Com o recente desempenho sem brilho nas criptomoedas e as baixas taxas de juros, os investidores procuram classes de ativos estáveis ​​e com potencial de crescimento. Propriedade, vinho e arte tornaram-se ativos de investimento populares nos últimos tempos, mas por que ninguém considera seriamente relógios como investimento?

A venda de Salvator Mundi por Christie por Leonardo Da Vinci por US $ 450 milhões, quebrando o recorde anterior de US $ 179 milhões estabelecido pelas Mulheres de Argel de Picasso em 2015

Relógios como investimento e outras descobertas surpreendentes no Knight Frank Luxury Report 2018

“Quantos basquiats existem? Centenas. Leonardo tem apenas 15 pinturas. ” - Robert Simon responde às críticas, fazendo referência aos preços da pintura de Jean-Michel Basquiat de 1982, vendida por US $ 110,5 milhões em maio de 2017

A venda de Salvator Mundi de Christie por Leonardo Da Vinci por US $ 450 milhões, quebrando o recorde anterior de US $ 179 milhões estabelecido pelas Mulheres de Argel de Picasso em 2015, realmente focou a atenção do mundo no mercado de arte. Descoberto por Robert Simon em um pequeno leilão da Louisana em 2005, com menos de 20 obras reconhecidas como de Leonardo e o restante em museus, o Salvator Mundi de Simon era de origem questionável até para o próprio descobridor. Pagando apenas US $ 10.000 porque achou que era uma cópia do aprendiz de Leonardo, as más condições da obra dificultaram a pesquisa e a restauração durante o período de 6 anos, enquanto sua descoberta era mantida em sigilo. Finalmente foi revelado como parte de uma exposição especial de Leonardo na National Gallery, em Londres, em 2011, quando o fervor atingiu o pico, porque a última pintura de Leonardo a ser descoberta ocorreu há mais de 100 anos.Benois Madonna, que ressurgiu no Museu Hermitage em São Petersburgo em 1909. Havia um ativo, de origem discutível, esmagando a avaliação da casa de leilões de quase US $ 100 milhões com um múltiplo de 4,5 vezes, incluindo o prêmio da casa de leilões.

Paul Newman com a esposa, Joanne, usando seu Rolex Daytona

No entanto, se você observar a relojoaria, com toda a documentação documentada, desde a fabricação em si, até uma linhagem de propriedade e fotos de famílias, muitos ainda hesitam em considerar, apesar da trilha do papel, que os relógios podem ser um investimento valioso. Exemplos são abundantes: usado pelo ator e aficionado Paul Newman, seu Rolex Cosmograph Daytona foi um presente da esposa Joanne Woodward com a inscrição "Dirija com cuidado comigo" - o relógio foi vendido recentemente por Phillips por US $ 17,8 milhões, quase 18 vezes mais que a estimativa inicial de US $ 1 milhão. Além disso, considere que todos os outros modelos antigos de aparência semelhante, independentemente de terem sido usados ​​pelo próprio Newman, todos receberam o apelido de "Paul Newman Daytona" e, mesmo que não obtenham preços impressionantes como o original " Paul Newman ”, eles ainda recebem demanda e valorizam centenas de vezes - o Ref. 6263 Daytona recentemente apresentado em Crazy Rich Asians valia meio milhão de dólares, muito acima do preço inicial de varejo de US $ 200 (US $ 7.200 ajustados pela inflação) na estreia em 1963.

Os relógios, juntamente com itens como selos, antiguidades e carros antigos, são uma nova forma crescente de investimento alternativo, com alguns cingapurianos abastados frequentemente investindo de 5 a 8% de sua riqueza nessas alternativas. Vale ressaltar que, diferentemente da maioria das outras classes de ativos, um investimento alternativo, como relógios, tem uma baixa correlação com outros ativos, como ações e títulos e com os mercados financeiros em geral. Um boom ou queda do mercado de ações pode alterar o valor do ouro, mas essas flutuações não afetam diretamente o valor dos seus relógios; na verdade, eles podem até se manter firmes.

Por que os relógios fazem grandes investimentos?

De acordo com o Knight Frank Luxury Index 2018, os relógios fazem grandes investimentos porque, como um ativo, são surpreendentemente resistentes e não voláteis, um estudo de 10 anos sobre volatilidade dos preços dos ativos colocou os relógios em segundo lugar, atrás apenas de móveis colecionáveis ​​com carros clássicos, carimbos, o FTSE 100 e até o ouro como um dos ativos mais voláteis.

Mais importante, acompanhar o desempenho do índice Knight Frank Luxury de desempenho por classe de ativos, embora os investimentos em relógios mostrassem apenas 5% de crescimento em 12 meses, períodos mais longos de 5 e 10 anos mostrassem retornos promissores. Os relógios com grau de investimento conseguiram crescer 23% em um período de 5 anos e 69% em uma década. Embora seja verdade que não são os ativos mais apreciáveis, é o menos volátil que o torna um meio termo seguro e com poucas desvantagens.

Então, é claro, há o atrativo emocional da relojoaria, o que a torna um ativo diferentemente da maioria, exceto arte, vinho e uísque.Existe um nível de artesanato associado à relojoaria - desde os engenhosos mecanismos usados ​​para calcular e rastrear nosso lugar e posição temporal no universo, até a arte envolvida em decorar, terminar e geralmente vestir um relógio de dentro e de fora do mundo. A alta horologia serve como uma tela multidimensional que combina arte e ciência em um gênero. Pense bem, seu relógio é simultaneamente uma tela artística (via mostrador) e uma escultura (através da caixa do relógio e movimento) no seu pulso (alto fator de exibição).

Como um recurso, os relógios produzem pontos de conversação que você carrega consigo, a menos que você esteja disposto a mostrar peças de arte ou propensas a exibir as chaves do seu carro nas reuniões, o relógio de pulso tem uma probabilidade maior de iniciar a conversa do que qualquer outro de ativos.

Modelos esportivos Rolex como o Daytona e o Submariner geralmente obtêm margens significativas no mercado de revenda, mesmo quando eles saem da loja devido à alta demanda latente

O que define um "relógio de grau de investimento"?

A maioria dos modelos esportivos da Rolex tem a fama (ou infâmia - dependendo de qual lado da barreira de compras você está) de valer quase o dobro do mercado usado segundos depois que eles saem da loja; de fato, alguns modelos se tornaram tão populares e demandados que os modelos de aço inoxidável se tornam mais valiosos do que os modelos de metais preciosos, como o ouro. Dito isto, muito disso é frequentemente atribuído ao apelo emocional, e não aos verdadeiros fundamentos do mercado

Como a maioria das mercadorias e ativos, um “relógio de grau de investimento” costuma ser (mas nem sempre) um relógio de suprimento limitado e de alto valor. Isso não significa que o modelo é de edição limitada (embora não seja incomum), mas simplesmente que há oferta limitada ou, pelo menos, uma lista de espera indefinida para esse modelo em particular. Dito isto, a maioria dos investimentos classifica os preços de varejo fora do alcance da maioria dos investidores da classe média, começando com somas acima de 5 dígitos.

Royal Oak Série A

Dito isto, mesmo para os ricos, quando os preços começam ao norte de US $ 15.000 para certas marcas e modelos colecionáveis, a esperança de que esses relógios desfrutem de 'ganhos de capital', ou seja, quando o valor de revenda exceder o que eles pagaram originalmente no curto prazo, torna-se raro. e mais difícil de alcançar. A chave, então, é comprar na baixa e vender na alta. O investidor iniciante deve, de preferência, ter os meios para obter os relógios mais baratos do que o varejo ou mesmo os "sub-caros" - é aqui que uma rede de contatos cuidadosamente cultivada na indústria relojoeira - das próprias marcas, aos varejistas e outros colecionadores sérios pode se beneficiar você.

Por meio de segmentação e relacionamento de dados, as próprias marcas podem identificar por prioridade quem elas gostariam de usar o relógio o mais rápido possível. Os embaixadores da marca, os amigos da marca e as celebridades geralmente são os primeiros da lista, mas um fã incondicional da marca, ou seja, um colecionador de relógios civil com peças cruciais das várias coleções da marca pode se encontrar também neste círculo rarefeito - tanto como uma ferramenta boca a boca para outros colecionadores de relógios quanto também como um "obrigado" por apoiar tanto a marca. Assim, quando uma edição limitada ou um modelo raro é lançado, nem todos pagam o mesmo preço: uma celebridade ou colecionador sério tende a desfrutar de um desconto que não está disponível para compradores regulares. Outras vezes, um cliente que não está disposto a esperar, pode considerar pagar substancialmente mais alto que o preço de varejo para “aumentar a fila” - esses fatores geralmente contribuem para o valor que ele pode obter no mercado de revenda.

Variáveis ​​que podem afetar seu investimento em relógios

Proveniência de celebridade: Caso não seja imediatamente óbvio, um relógio usado por uma celebridade da estatura de Paul Newman pode aumentar significativamente o valor de um relógio, já que a dinâmica do lado da demanda agora muda para abranger não apenas colecionadores, mas fãs da celebridade em particular. Freqüentemente, um modelo que não é tradicionalmente valioso se torna muito procurado (e, portanto, valioso), por exemplo, um Casio usado por Steve Jobs ou um Seiko usado por Roger Moore (quando James Bond usava a tecnologia predominante dos anos 80). Dito isto, nem todos os relógios de celebridades têm o mesmo valor, ser apenas um embaixador da marca e usar o modelo mais recente não infundem esse relógio específico com significado cultural suficiente.

Novo na caixa: Se você não é uma celebridade, mesmo o ato de usar um relógio sob demanda pode reduzir seu valor, mas, dito isso, em alguns casos, a demanda é alta o suficiente para ser usada (como nos modelos antigos). dente ao valor. Como resultado, a maioria dos que leva a sério seus investimentos nunca usa nem experimenta seus relógios. Estes são mantidos em segurança até a revenda.

Movimento Datejust Vintage Referência 1500 Direitos de imagem: relógios de Bob.

Peças originais: Embora a condição externa do relógio seja um fator, a maioria dos entusiastas do relógio exige que o calibre seja de estoque de fábrica e não seja modificado com componentes não autênticos para o período de tempo. É por esse motivo que os relógios Rolex antigos estão entre os poucos relógios não devolvidos à HQ, porque a marca de Genebra orgulha-se de garantir que seu relógio Rolex retorne a você com especificações alinhadas com as últimas melhorias e inovações. Do ponto de vista do investidor, essas modificações tornam o modelo vintage mais robusto, mas a desvantagem é que ele não é mais um relógio completo e autêntico ao seu período de produção.

Modelos vintage: Como resultado de um mercado próspero para relógios antigos de grau de investimento, os modelos autênticos geralmente passam por fontes não autorizadas ou "não qualificadas" e, por um motivo ou outro, passaram por manutenção ou atualizações para melhorar a aparência ou a funcionalidade dos relógios. Como resultado, alguns dos componentes autênticos ou originais foram removidos ou substituídos por equivalentes genéricos. Muitas vezes, existe até o caso em que peças autênticas da marca, não originais para o período de tempo, são usadas para recompor um relógio, mas, mesmo assim, isso afeta o valor de um relógio consideravelmente. Alterações no calibre são impossíveis de serem detectadas por qualquer pessoa menos que um especialista, além do fato de que normalmente não se abre o fundo da caixa para inspeção (e corre o risco de contaminação ambiental entrar) até que surja um problema funcional. Nesses casos, um avaliador ou um coletor experiente é um recurso valioso. Due diligence é a chave.

Mesmo assim, sabendo tudo isso, a revenda de um relógio não é tão simples quanto ir ao eBay, Chrono24 ou Carousell - há risco para o comprador e o vendedor. Uma loja de penhores está fora de questão devido a problemas de comissão, uma casa de leilões simplesmente retira uma parcela muito grande da receita, o que significa que você deve não apenas vender acima do que pagou, mas também contabilizar o "corte do vendedor".

Por fim, o investimento em relógios vai além do processo de compra e venda de relógios, entender que marcas produzem modelos colecionáveis ​​pode ser um bom ponto de partida, mas obter um lucro decente exige que você também tenha uma grande rede de contatos de marca ou varejo e um banco de dados de outros colecionadores que podem comprar suas peças de sua coleção.

Você pode até considerar: Carros Clássicos como investimentos

No gráfico anterior, os carros clássicos mostraram uma volatilidade notável, de fato, desde a criação do Índice de Luxo Knight Frank, ele mostrou um crescimento negativo pela primeira vez em um período de 12 meses. Dito isto, o principal elemento decisivo usado pela consultoria acompanhou os valores dos carros clássicos do Índice Internacional do Grupo Automobilístico Internacional (HAGI ™), que mostraram que o mercado de carros clássicos recuou 1%. A HAGI é uma casa de pesquisa de investimentos independente e um think-tank com experiência especializada nos raros carros clássicos e Dietrich Hatlapa, fundador da HAGI, é rápido em apontar que a forte desaceleração do crescimento de dois dígitos dos últimos anos se deve em grande parte aos investidores especulativos. o mercado.

"Os compradores mais ativos são os colecionadores e entusiastas realmente conhecedores que sabem o que estão fazendo e exatamente o que desejam." - Fundador da HAGI, Dietrich Hatlapa

Aston Martin 1960 DB4GT Zagato

Esses compradores não pagam as probabilidades dos carros que não têm um excelente pedigree ou não estão nas condições corretas, mas ainda estão preparados para se aprofundar quando encontrarem um carro que realmente desejam comprar. Em julho, no Goodwood Festival of Speed, houve um Aston Martin DB4GT Zagato leve, extremamente raro de 1961, que acabou martelando por um recorde de 10 milhões de libras. O Aston ficou famoso em um acidente com uma Ferrari 250 GTO e 250 GT SWB em Le Mans em 1962.

Consecutivamente, também foi estabelecido um recorde mundial para o BMW 507 Roadster de 1957, um carro anteriormente pertencente ao piloto britânico John Surtees, mostrando que a origem do pedigree e da celebridade também desempenha um papel importante nos carros clássicos de grau de investimento. Conseguindo um valor imponente de 3.809.500 libras, o BMW 507 Roadster foi o BMW mais valioso já vendido em leilão no 50º leilão da Bonhams na propriedade. No geral, Bonhams recebeu um total de £ 32 milhões em vendas de carros clássicos em Goodwood.

O John Surtees CBE, proprietário do novo BMW 507 Roadster 1957 com chassi de capota rígida no. 70067