Imobiliário na Grã-Bretanha: O financiamento coletivo é a nova maneira de financiar privadamente o mercado imobiliário da Grã-Bretanha?

Um arranha-céu em Bogotá, Colômbia; um condomínio de 95 unidades em Manhattan, Nova York; e financiamento para levar os olímpicos do campo de treinamento em suas cidades para o esplendor dos Jogos Olímpicos de 2016 no Rio. O escopo do financiamento coletivo é quase tão amplo quanto o próprio mercado econômico moderno, e os setores que se beneficiam dessa inovação financeira são igualmente amplos. Por minha conta, contribuí com fundos para a campanha de crowdfunding de uma escola particular em British Midlands e para um esquema de novos apartamentos na cidade de Manchester, apenas para citar alguns, embora eu pudesse ter investido facilmente em um restaurante negócios, uma cobertura em Londres ou mesmo um fornecedor secundário de empréstimos. Essa diversidade e flexibilidade é inquestionavelmente um fator líder no aumento que este setor desfrutou nos últimos anos.

Deve-se reconhecer que o financiamento coletivo é uma interação social bidirecional e, à medida que o setor se torna cada vez mais popular, não são apenas os beneficiários dos fundos da multidão que estão se beneficiando. Os indivíduos e as empresas que investem dinheiro em empréstimos e investimentos com financiamento coletivo estão desfrutando de uma escolha cada vez maior e controle sobre os investimentos em seu portfólio pessoal. Essa facilidade na capacidade de diversificar setores, locais e valores de investimento significa que quase qualquer pessoa pode obter acesso a investimentos adequados às suas metas pessoais e apetite ao risco.

De mãos dadas com esse grau de escolha e diversidade está o nível variável de retorno da oferta. No Reino Unido, existem investimentos com financiamento coletivo e P2P (empréstimos entre pares para pessoas físicas e jurídicas) em quase todos os pontos do espectro de risco, seja em investimentos imobiliários e comerciais de baixo risco que podem pagar até três ou quatro por cento, ou para aqueles que procuram retornos mais altos, há promotores imobiliários e empresas de trading que arrecadam dinheiro de crowdfunders com retornos esperados de 10% + com base em dívida (empréstimo), ou potencialmente ainda melhor (ou pior, se o negócio não for bem-sucedido) ao investir para comprar ações em um negócio com financiamento coletivo.

Para entender como os investidores e tomadores de empréstimos se beneficiam do setor de financiamento coletivo, pode ser útil esclarecer como o sistema funciona. Em termos simples, é preciso haver um intermediário, alguém para agregar o dinheiro das massas de colaboradores (a "multidão") e gerenciar efetivamente esses fundos, para que um mutuário possa receber o dinheiro pelo motivo certo e no momento certo . Esses intermediários são as empresas de financiamento coletivo e P2P, ou 'plataformas'. Esse serviço de organização e gerenciamento é o que as plataformas de crowdfunding fornecem ao mercado, onde podemos fazer uma comparação livre com os serviços de uma empresa de investimento ou de um corretor, com uma diferença fundamental: uma empresa de investimento pode oferecer um serviço aconselhado para gerenciar sua empresa. fundos, enquanto que, no caso de crowdfunding, o controle e a tomada de decisões ficam diretamente com o investidor.

Os volumes de transações no espaço de financiamento coletivo e financiamento alternativo (AltFi) sofreram nada menos que um aumento colossal nos últimos 3 anos, e o setor desfrutou de uma posição crescente de destaque nos mercados, inclusive no mercado imobiliário do Reino Unido. Como uma comparação ano a ano do crescimento da participação de mercado, em abril de 2015, os bancos emprestaram mais de 30 bilhões de libras esterlinas (aproximadamente US $ 38,2 bilhões) para PME no Reino Unido, enquanto no mesmo mês de 2016 isso caiu para 16 bilhões de libras esterlinas (aproximadamente US $ 20,3 bilhões). Embora nem toda essa lacuna no financiamento tenha sido suprida pelo setor de financiamento coletivo, foi o espaço financeiro alternativo em geral que se beneficiou da perda de participação de mercado dos bancos. Mais especificamente em relação ao financiamento coletivo de propriedades no Reino Unido, foi relatado que somente no ano passado os investidores contribuíram com 609 milhões de libras esterlinas (aproximadamente US $ 775,7 milhões) para investimentos imobiliários no Reino Unido.

Como o setor imobiliário mais amplo no Reino Unido permaneceu robusto, mesmo na atual era do Brexit, outros fornecedores de plataformas me disseram que o pipeline de propriedades financiadas continua tão forte como sempre. Como um modelo de financiamento cada vez mais reconhecido como uma maneira perfeitamente aceitável de financiar empreendimentos, investidores e promotores imobiliários estão no caminho de cruzar a linha em 1 bilhão de libras esterlinas (aproximadamente US $ 1,36 bilhão) anualmente em áreas não muito distantes. futuro.

Já observamos os termos "financiamento coletivo" e "P2P", portanto, pode ajudar a definir o que são e como diferem. Em termos simples, o financiamento coletivo se tornou cada vez mais o termo padrão para investimento em ações, onde o dinheiro que você contribui para uma "campanha" comprará uma participação ou participação acionária na empresa por trás da campanha. Além disso, existe o P2P, que é o equivalente baseado em dívida, e permite que um membro da multidão empreste fundos ao lado de outros investidores. O P2P geralmente fornece um retorno fixo sobre os fundos emprestados e, independentemente de você contribuir como dívida ou patrimônio, praticamente todos os tipos de negócios podem ser financiados em qualquer um dos modelos. Embora isso possa sugerir que existem apenas duas versões do crowdfunding, eu devo apontar rapidamente que as variações entre os modelos usados ​​por cada plataforma são notáveis.As ofertas estruturadas e híbridas, por serem específicas do setor, oferecem aos investidores e angariadores de fundos opções cada vez maiores para se envolver financeiramente.

Então, para onde vai daqui? Como os retornos oferecidos pelos bancos permanecem insignificantes e os rendimentos das marrãs e das propriedades de aluguel privilegiadas sendo espremidos a um ponto que quase não combina com a inflação, parece ser um horizonte brilhante para um setor em que fornecemos soluções para aqueles que precisam emprestar fundos, e diversidade, escolha e retornos altamente competitivos para quem procura gerar um retorno acima da média sobre seu dinheiro.

Este artigo foi publicado pela primeira vez na Palace Magazine 17