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Stella Lee Investment Writer sobre por que Birkins e investimento são mais parecidos

Março 22, 2024

Você ouve essa frase o tempo todo. "Comprar como investimento".

Por mais que isso aconteça quando se trata de comprar itens de marca, especialmente bolsas de alta qualidade, a grande maioria não se qualifica como ativo de investimento, apesar de seu preço elevado.


Isso ocorre porque a moda de luxo como indústria é construída sobre apelo emocional, enquanto os investimentos devem ser exercidos com uma abordagem racional e disciplinada.

Compre na alta, venda na alta: a escritora de investimentos Stella Lee em Por que Birkins e o investimento são mais parecidos do que diferentes

Aqueles que fazem o corte como ativos de investimento, muitas vezes testemunham generosos valores de valorização anual, colocando-se na liga de índices amplamente rastreados, incluindo o S&P 500, que subiram em média 14% ao ano na última década até o final de junho 2019, de acordo com a Bloomberg.

O comércio desses itens de luxo cobiçados se tornou um grande negócio. Existe o índice Rare Handbag, que rastreia as tendências de preços de bolsas de grife populares usando uma análise de leilões e vendas privadas. Embora esse índice tenha aumentado 170% em termos absolutos entre 2004 e 2018, os retornos para ativos comuns, como o petróleo, aumentaram apenas 33% no mesmo período, segundo as estatísticas da Bloomberg.


Due Diligence: Dicas para maximizar seu investimento em Birkins (e / ou cintos)

1. Economia clássica

Os preços sobem quando a oferta cai e a demanda aumenta.

Muito do que torna esses itens de luxo tão valiosos se resume a boas e antigas dinâmicas de oferta e demanda.


Embora a demanda por itens específicos às vezes possa subir com um design raro que o tornaria um item de colecionador, certos designs sazonais que caem da produção correm o risco de perder valor, pois sua visibilidade entre os compradores diminui e sua demanda diminui como resultado. Por outro lado, aqueles que valem a pena comprar tendem a ser itens básicos que estão em produção constante. Para minimizar as flutuações de preço, os itens são liberados em quantidades limitadas para manter a oferta baixa e, ao mesmo tempo, garantir a demanda, deixando os itens à vista dos compradores.

2. Sentimento do mercado

Nos dias de hoje na Internet, qualquer hype criado em torno de produtos se traduz em demanda. Isso é paralelo ao sentimento do mercado, ou seja, a atitude geral do investidor em relação aos mercados financeiros e às vezes é chamado de psicologia da multidão. Por exemplo, quando a popularidade e as vendas de uma bolsa específica aumentam, o hype de uma 'bolsa de TI' é aplicado para consolidar seu status.

Um punhado de casas de grife é conhecido como criador dessas bolsas desejáveis, em vez de desfrutar da fama de um ou dois modelos específicos. Nas finanças, enquanto o desempenho passado não é necessariamente indicativo de desempenho futuro, comprar algo de uma etiqueta com um histórico de produzir 'bolsas de TI' aumentadas aumenta as chances de você comprar algo de valor de investimento.

3. Análise fundamental

Os gerentes de fundos reconhecem que o mercado pode ser irracional por períodos de tempo e recorrem aos princípios subjacentes da avaliação de investimentos usando análises fundamentais para maior clareza.

Semelhante à maneira como os gerentes de fundos medem o valor intrínseco de uma ação usando análise fundamentalista, os entusiastas da moda procuram recursos como artesanato de alta qualidade, design e cor icônicos etc., que conferem uma aparência clássica e maior versatilidade de uso.

Por outro lado, uma falha de design no item provavelmente causaria um impacto negativo no valor de revenda.

4. Análise técnica

A outra importante escola de pensamento quando se trata de abordar os mercados é a análise técnica, que analisa dados históricos do mercado, como preço e volume.

Quando se trata de comprar itens de designer, a "análise técnica" pode ser obtida a partir de relatórios anteriores do volume. Quando essas estatísticas não estão disponíveis, o acesso a fóruns, plataformas de mídia social, blogs e até revistas pode medir o nível de interesse em torno de um produto. Portanto, o número de menções de um produto no Facebook e Instagram são pistas para o nível de demanda do mercado por um item de luxo.

5. Margens

A conveniência e a demanda de qualquer item podem ser medidas a partir das margens entre o preço de varejo da loja de grife e o preço de mercado de revenda. Frequentemente, os aficionados por designers estão mais inclinados a investir seu dinheiro em um item que pode ser revendido com altos valores no mercado secundário. Quanto maior a conveniência e a demanda duradoura pelo item de designer, maior o preço de revenda.

Além disso, não é incomum encontrar revendedores on-line listando bolsas de grife de alto preço um nível acima do varejo ou extremamente populares buscando preços astronômicos em leilões.

Contudo

Investir em algo que carrega valor emocional nem sempre se traduz em retorno financeiro. Embora seja útil um olhar perspicaz para produtos de grife como investimentos alternativos, os ganhos no setor discricionário do consumidor de luxo ainda são ditados por uma mão invisível, alimentada pelo desejo humano de status, beleza e exclusividade.

Notas:

De 2014 a 2018, o valor de uma bolsa Medium Classic Flap da Chanel aumentou em mais de 250% em termos absolutos, de acordo com o índice Rare Handbag. Enquanto isso, o S&P 500 aumentou 205%. Um estudo separado realizado pela Baghunter e publicado com o Business Insider em janeiro de 2016 revelou que o valor das bolsas Hermès Birkin aumentou 500% nos últimos 35 anos até 2017, um aumento de 14,2% ao ano.Em comparação, o S&P 500 registrou um aumento anual de 11,5% em relação ao mesmo período.

Todas as estatísticas do S&P 500 foram retiradas da Bloomberg em 30 de junho de 2019.

Sobre Stella Lee

Stella Lee é uma ex-repórter de TV que virou escritora de investimentos. O artigo foi redigido pela primeira vez para o UOBAM Invest, um braço de serviço de consultoria corporativa digital da UOB Asset Management.

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